Bilancio Consolidato Semestrale
BILANCIO CONSOLIDATO E BILANCIO SEMESTRALE
Cablotech Industries S.p.A. — Gruppo Cablotech
PARTE A — BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023
Perimetro di consolidamento:
La capogruppo Cablotech Industries S.p.A. redige il bilancio consolidato includendo la controllata Cablotech GmbH (Düsseldorf, Germania), detenuta al 100%.
Metodo di consolidamento: Integrazione globale (art. 26 D.Lgs. 127/1991).
Principi contabili: OIC nazionali con adeguamenti per le specificità della controllata estera.
Data di chiusura esercizio GmbH: 31 dicembre 2023 (coincide con la capogruppo).
Cambio EUR/EUR: Non applicabile (entrambe le entità operano in EUR).
DATI CABLOTECH GMBH — SINTETICO 2023
| Voce | 2023 (€) | 2022 (€) |
|---|---|---|
| Ricavi netti | 2.840.000 | 2.480.000 |
| Costi operativi (personale, affitto, spese) | 2.608.000 | 2.298.000 |
| EBIT | 232.000 | 182.000 |
| Oneri finanziari (interessi c/c intercompany) | (24.000) | (20.000) |
| Risultato ante imposte | 208.000 | 162.000 |
| Imposte (KSt + Gewerbesteuer ~30%) | (62.000) | (48.000) |
| Utile netto GmbH | 146.000 | 114.000 |
| Patrimonio netto GmbH | 284.000 | 138.000 |
| di cui: Capitale sociale | 25.000 | 25.000 |
| di cui: Riserve e utili portati a nuovo | 113.000 | 24.000 |
| di cui: Utile d'esercizio | 146.000 | 89.000 (rettifica: €114.000) |
| Dipendenti | 4 | 3 |
La GmbH agisce come ufficio commerciale e distributore per il mercato DACH. Acquista i prodotti dalla capogruppo a prezzi arm's length (mark-up del 12% sul costo di produzione capogruppo) e li rivende ai clienti tedeschi con margine aggiuntivo.
RETTIFICHE DI CONSOLIDAMENTO
| Tipo rettifica | Importo | Descrizione |
|---|---|---|
| Eliminazione partecipazione | (25.000) | Partecipazione in GmbH vs patrimonio netto GmbH |
| Differenza di consolidamento (avviamento) | — | Il valore della partecipazione (€25.000) è inferiore al PN GmbH (€28.400 al 01/01/2019) — nessun avviamento |
| Eliminazione crediti/debiti intercompany | (480.000) | Crediti capogruppo vs GmbH / debiti GmbH vs capogruppo |
| Eliminazione ricavi/acquisti intercompany | (2.840.000) | Ricavi capogruppo da vendite a GmbH / acquisti GmbH da capogruppo |
| Eliminazione margine su rimanenze infragruppo | (84.000) | Margine non realizzato nelle rimanenze GmbH al 31/12/2023 |
| Eliminazione interessi intercompany | (24.000) | Proventi finanziari capogruppo / oneri GmbH |
| TOTALE RETTIFICHE | (3.453.000) |
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 31/12/2023 (SINTETICO)
| Voce | Consolidato 2023 | Capogruppo 2023 | GmbH 2023 | Rettifiche |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | ||||
| Immobilizzazioni nette | 6.840.000 | 6.840.000 | 142.000 | (142.000)* |
| Attivo circolante | 11.484.000 | 11.484.000 | 1.284.000 | (1.284.000)* |
| Ratei e risconti | 140.000 | 140.000 | 18.000 | (18.000)* |
| TOTALE ATTIVO CONSOLIDATO | 18.464.000 | 18.464.000 | 1.444.000 | (somma eliminazioni) |
| PASSIVO | ||||
| Patrimonio netto di Gruppo | 11.939.000 | 11.880.000 | 284.000 | (225.000) |
| Patrimonio netto di terzi | — | — | — | — |
| Fondi rischi e oneri | 725.000 | 725.000 | — | — |
| TFR | 840.000 | 840.000 | — | — |
| Debiti | 4.799.000 | 5.099.000 | 1.284.000 | (1.584.000) |
| Ratei e risconti passivi | 161.000 | 160.000 | 1.000 | — |
| TOTALE PASSIVO CONSOLIDATO | 18.464.000 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2023 (SINTETICO)
| Voce | Consolidato 2023 | Capogruppo | GmbH | Rettifiche |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 22.800.000 | 22.800.000 | 2.840.000 | (2.840.000) |
| Valore della produzione (A) | 22.868.000 | 23.388.000 | 2.868.000 | (3.388.000) |
| Costi della produzione (B) | (20.464.000) | (21.624.000) | (2.636.000) | 3.796.000 |
| EBIT consolidato | 1.904.000 | 1.764.000 | 232.000 | (92.000) |
| Oneri finanziari netti | (196.000) | (220.000) | (24.000) | 48.000 |
| EBT consolidato | 1.708.000 | 1.544.000 | 208.000 | (44.000) |
| Imposte | (228.000) | (210.000) | (62.000) | 44.000 |
| UTILE NETTO CONSOLIDATO | 1.480.000 | 1.334.000 | 146.000 | (—) |
EBITDA consolidato: €3.116.000 (vs €2.964.000 standalone capogruppo)
NOTA AL BILANCIO CONSOLIDATO
La controllata Cablotech GmbH non è quotata, non è soggetta alla normativa italiana sui bilanci consolidati e opera in un contesto regolamentare tedesco (HGB — Handelsgesetzbuch). Il bilancio consolidato è redatto volontariamente a fini informativi interni e per la rendicontazione al Fondo Artigiano Lombardo ai sensi dei Patti Parasociali. Non è soggetto a deposito obbligatorio al Registro delle Imprese italiano.
PARTE B — BILANCIO SEMESTRALE (H1 2023)
Situazione patrimoniale-economica al 30 giugno 2023
(Non soggetto a revisione — uso interno e comunicazione FAL)
CONTO ECONOMICO H1 2023 vs H1 2022
| Voce | H1 2023 | H1 2022 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 11.240.000 | 10.484.000 | +7,2% |
| Altri ricavi e proventi | 198.000 | 168.000 | +17,9% |
| Valore della produzione | 11.438.000 | 10.652.000 | +7,4% |
| Materie prime e consumo | (5.348.000) | (5.084.000) | +5,2% |
| Servizi | (1.584.000) | (1.498.000) | +5,7% |
| Godimento beni terzi | (165.600) | (159.200) | +4,0% |
| Personale | (2.748.000) | (2.604.000) | +5,5% |
| Ammortamenti | (588.000) | (536.000) | +9,7% |
| Variazione rimanenze | (42.000) | +18.000 | n.s. |
| Accantonamenti e oneri | (276.000) | (238.000) | +16,0% |
| Totale costi | (10.751.600) | (10.101.200) | +6,4% |
| EBIT H1 | 686.400 | 550.800 | +24,6% |
| Oneri finanziari netti | (108.000) | (102.000) | +5,9% |
| EBT H1 | 578.400 | 448.800 | +28,9% |
| Imposte stimate | (92.000) | (72.000) | |
| UTILE NETTO H1 2023 | 486.400 | 376.800 | +29,1% |
| EBITDA H1 2023 | 1.274.400 | 1.086.800 | +17,3% |
| EBITDA margin | 11,2% | 10,3% | +0,9 pp |
Stagionalità: il H1 è tradizionalmente più debole del H2 per effetto della concentrazione degli ordini e dei maggiori volumi di consegna nel Q3-Q4. L'EBITDA H1 2023 (€1.274.400) vs H2 2023 (€1.689.600) conferma questo pattern.
SITUAZIONE PATRIMONIALE AL 30 GIUGNO 2023 (SINTETICA)
| Voce | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Var. |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni nette (B) | 7.498.000 | 7.788.000 | (290.000) |
| Rimanenze | 2.184.000 | 2.160.000 | +24.000 |
| Crediti vs clienti (netti) | 5.248.000 | 5.184.000 | +64.000 |
| Altri crediti e attività | 1.024.000 | 952.000 | +72.000 |
| Disponibilità liquide | 984.000 | 1.290.000 | (306.000) |
| Ratei e risconti attivi | 128.000 | 116.000 | +12.000 |
| TOTALE ATTIVO | 17.066.000 | 17.490.000 | (424.000) |
| Patrimonio netto | 11.366.400 | 10.580.000 | +786.400 |
| Fondi rischi e oneri | 604.000 | 480.000 | +124.000 |
| TFR | 819.000 | 798.000 | +21.000 |
| Debiti finanziari | 2.560.000 | 2.908.000 | (348.000) |
| Altri debiti e passività | 1.716.600 | 1.724.000 | (7.400) |
| TOTALE PASSIVO | 17.066.000 | 17.490.000 | (424.000) |
| KPI Chiave | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| PFN | (1.576.000) | (1.618.000) |
| NWC (CCN) | 3.200.000 | 3.014.000 |
| Patrimonio netto | 11.366.400 | 10.580.000 |
| Dipendenti (headcount) | 152 | 151 |
Il bilancio semestrale è trasmesso al Fondo Artigiano Lombardo entro il 15 agosto di ogni anno ai sensi dell'art. 1.3 dei Patti Parasociali. Non è soggetto a revisione contabile.