Nota Integrativa 2023
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D'ESERCIZIO 2023
Cablotech Industries S.p.A.
Redatta ai sensi degli artt. 2427 e 2427-bis c.c. e dei Principi Contabili OIC
Esercizio chiuso al 31 dicembre 2023
PARTE I — CRITERI DI VALUTAZIONE
1. Immobilizzazioni immateriali
Iscritte al costo di acquisto o di produzione, al netto degli ammortamenti calcolati a quote costanti sulla base della vita utile stimata:
- Brevetti e diritti di brevetto: 10 anni (quota annua 10%)
- Software e licenze: 5 anni (quota annua 20%)
Nessun avviamento iscritto in bilancio. I costi di ricerca e sviluppo non sono capitalizzati, ma spesati nell'esercizio (€284.000 nel 2023).
2. Immobilizzazioni materiali
Iscritte al costo storico di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione (trasporto, montaggio, collaudo). Gli ammortamenti sono calcolati a quote costanti in base alla vita utile tecnico-economica stimata:
| Categoria | Aliquota civilistica | Aliquota fiscale |
|---|---|---|
| Impianti e macchinari (treffilatrici, cordolatrici, estrusori) | 10% | 15,5% |
| Attrezzature industriali (stampi, utensili) | 25% | 25% |
| Automezzi | 20% | 20% |
| Mobili, arredi, hardware | 12% | 12% |
Dettaglio movimenti immobilizzazioni materiali 2023:
| Costo 01/01 | Acquisti | Dismissioni | Costo 31/12 | Fondo 01/01 | Amm. eserc. | Fondo 31/12 | Netto 31/12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Impianti e macchinari | 12.740.000 | 680.000 | — | 13.420.000 | 6.300.000 | 880.000 | 7.180.000 | 6.240.000 |
| Attrezzature | 680.000 | — | — | 680.000 | 346.000 | 74.000 | 420.000 | 260.000 |
| Altri beni | 340.000 | — | — | 340.000 | 230.000 | 58.000 | 288.000 | 52.000 |
| In corso e acconti | 642.000 | 46.000 | (680.000) | 8.000 | — | — | — | 8.000 |
| TOTALE | 14.402.000 | 726.000 | (680.000) | 14.448.000 | 6.876.000 | 1.012.000 | 7.888.000 | 6.560.000 |
L'ammortamento civilistico sui soli impianti e macchinari è di €880.000; la differenza rispetto alla quota fiscale (€1.112.000 incluso beneficio Industria 4.0 anno precedente) genera imposte anticipate.
3. Immobilizzazioni finanziarie
La partecipazione in Cablotech GmbH (controllata al 100%) è valutata al costo (€25.000 = versamento capitale originario). Il valore è congruente con il patrimonio netto della controllata al 31/12/2023 (€28.400).
4. Rimanenze
Le rimanenze di materie prime (rame, alluminio, polimeri) sono valutate al minore tra costo e valore di realizzazione netto. Il costo è determinato con il metodo LIFO a scatti per le materie metalliche, con costo medio ponderato mensile per i polimeri. I semilavorati e i prodotti finiti sono valutati al costo di produzione (materie prime + costi diretti di trasformazione + quota di costi indiretti).
Dettaglio rimanenze:
| Categoria | 31/12/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Materie prime — rame (kg 4.800 × €9,20/kg) | 441.600 | 418.000 | +23.600 |
| Materie prime — altri metalli | 182.400 | 164.000 | +18.400 |
| Materie prime — polimeri PVC, LSZH, PTFE | 616.000 | 598.000 | +18.000 |
| Semilavorati (trecce, calze in fase lavorazione) | 420.000 | 360.000 | +60.000 |
| Prodotti finiti (cavi completati a magazzino) | 680.000 | 620.000 | +60.000 |
| TOTALE | 2.340.000 | 2.160.000 | +180.000 |
5. Crediti
I crediti sono iscritti al valore di presumibile realizzo. Il fondo svalutazione crediti (€40.000) è determinato analiticamente sui crediti scaduti oltre 180 giorni e su posizioni specificamente identificate a rischio (Rossini Elettroforniture: €50.520 — cfr. contenzioso).
Dettaglio crediti vs clienti:
| Scadenza | Importo lordo | Fondo svalut. | Netto |
|---|---|---|---|
| Non scaduti | 4.248.000 | — | 4.248.000 |
| Scaduti 0-30 giorni | 812.000 | — | 812.000 |
| Scaduti 31-90 giorni | 280.000 | — | 280.000 |
| Scaduti 91-180 giorni | 148.000 | — | 148.000 |
| Scaduti oltre 180 giorni | 72.000 | (40.000) | 32.000 |
| TOTALE | 5.560.000 | (40.000) | 5.520.000 |
6. Disponibilità liquide
Iscritte al valore nominale. La liquidità è depositata sui conti correnti bancari con Banca Intesa Sanpaolo (€1.234.000) e Banca Popolare di Sondrio (€608.000).
7. Patrimonio netto
Il capitale sociale (€500.000) è diviso in 500.000 azioni ordinarie del valore nominale di €1,00. La riserva da soprapprezzo (€675.000) è stata costituita in sede di ingresso del Fondo Artigiano Lombardo nel 2013. La riserva legale (€212.400) ha raggiunto il 42,5% del capitale (non ancora il quinto ex art. 2430 c.c., richiedendo ulteriori accantonamenti). La riserva straordinaria è liberamente distribuibile.
8. Fondi rischi e oneri
Gli accantonamenti riflettono la stima delle passività potenziali probabili. La variazione in aumento (€245.000 nel 2023) è principalmente dovuta all'accantonamento per il contenzioso infortuni sul lavoro (€68.000), all'incremento del fondo garanzia prodotti (€26.400) e all'incremento del fondo indennità agenti (€44.000).
9. TFR
Il TFR riguarda esclusivamente la quota maturata ante-riforma 2007. Il TFR maturato post-2006 viene interamente versato alla Tesoreria INPS (importo versato nel 2023: €284.000; cumulato al Fondo di Tesoreria: €4.840.000).
10. Debiti
Sono iscritti al valore nominale. I debiti bancari (mutuo + BEI) sono garantiti da privilegio speciale sui macchinari ai sensi dell'art. 46 TUB.
PARTE II — INFORMAZIONI INTEGRATIVE RICHIESTE DALL'ART. 2427 C.C.
11. Operazioni in valuta
La società ha crediti/debiti denominati in USD e GBP per forniture verso/da UK e USA. Al 31/12/2023:
- Crediti in USD: $284.000 (controvalore €258.000 al cambio 31/12: 1,1008)
- Debiti in EUR vs GmbH: già in EUR Le differenze cambio dell'esercizio ammontano a €8.400 attive (incluse in "altri ricavi").
12. Contratti di leasing
La società ha contratti di leasing finanziario off-balance sheet per i seguenti beni:
| Bene | Valore originario | Debito residuo | Canone annuo | Scadenza |
|---|---|---|---|---|
| Treffilatrice Niehoff (LEA-2018-001) | 380.000 | 142.000 | 56.400 | 30/06/2024 |
| Cordolatrice 12 piste (LEA-2019-002) | 320.000 | 208.000 | 68.800 | 30/11/2024 |
| Estrusore LSZH (LEA-2021-003) | 480.000 | 412.000 | 96.000 | 30/06/2026 |
| Estrusore PVC (LEA-2021-004) | 220.000 | 120.000 | 38.400 | 30/11/2025 |
| TOTALE | 1.400.000 | 1.282.000 | 259.600 |
Se i contratti fossero stati contabilizzati secondo il metodo finanziario (IAS 17), le immobilizzazioni sarebbero aumentate di €1.282.000 e i debiti finanziari della medesima cifra. L'EBITDA sarebbe rimasto invariato; l'EBIT sarebbe diminuito per l'effetto dell'ammortamento aggiuntivo.
13. Compensi organi sociali
| Organo | Compenso totale 2023 |
|---|---|
| Consiglio di Amministrazione (3 membri) | 233.000 |
| di cui: Ferretti Marco (AD) | 185.000 |
| di cui: Marchetti Elena (consigliere) | 24.000 |
| di cui: Casini Roberto (consigliere) | 24.000 |
| Collegio Sindacale (3 effettivi + 2 supplenti) | 33.000 |
| Revisore legale (Studio Colombo) | 28.000 |
14. Dipendenti — numero medio
| Categoria | Media 2023 | Media 2022 |
|---|---|---|
| Dirigenti | 5 | 5 |
| Quadri | 9 | 8 |
| Impiegati | 42 | 38 |
| Operai | 98 | 96 |
| TOTALE | 154 | 147 |
(Il numero a fine esercizio è 158 per effetto delle assunzioni nel Q4 2023)
15. Operazioni con parti correlate
Le operazioni con parti correlate significative sono le seguenti:
| Controparte | Relazione | Tipo operazione | Importo 2023 | Condizioni |
|---|---|---|---|---|
| Ferretti Mario | Padre dell'AD | Locazione immobile Provaglio | 91.200 | A valori di mercato (perizia 2022) |
| Cablotech GmbH | Controllata 100% | Vendite intercompany | 2.840.000 | Arm's length (TP doc.) |
| Cablotech GmbH | Controllata 100% | Crediti finanziari c/c | 480.000 | Tasso Euribor +50bps |
| Management Pool S.r.l. | Società dei manager | Nessuna operazione commerciale | — | — |
16. Fideiussioni e garanzie prestate
La società ha prestato fideiussioni bancarie per un totale di €185.000 a favore di clienti (Fincantieri, ENI, Navantia) a garanzia dell'esecuzione contrattuale, e cauzione assicurativa di €23.000 a favore di enti pubblici per autorizzazioni ambientali. Il rischio di escussione è valutato remoto.
17. Impegni e rischi non iscritti in bilancio
| Impegno/Rischio | Importo | Note |
|---|---|---|
| Ordini di acquisto materie prime impegnati | 1.840.000 | Contratti con Aurubis da evadere in Q1 2024 |
| Impegni capex 2024 (nuova treffilatrice) | 920.000 | Offerta Niehoff accettata — consegna Q3 2024 |
| Leasing — quote future minime | 1.282.000 | Vedi punto 12 |
| Controversia infortuni (CAUSA-003) | 68.000 | Proposta transattiva in corso |
18. Distribuzione del fatturato per area geografica
| Area | Fatturato 2023 | % |
|---|---|---|
| Italia | 14.136.000 | 62,0% |
| Germania (incl. GmbH) | 3.876.000 | 17,0% |
| Francia e Belgio | 1.368.000 | 6,0% |
| Spagna e Portogallo | 1.140.000 | 5,0% |
| Polonia e Est Europa | 1.026.000 | 4,5% |
| USA e altri paesi | 1.254.000 | 5,5% |
| TOTALE | 22.800.000 | 100,0% |
19. Proposte dell'organo amministrativo sull'utile
L'utile netto dell'esercizio 2023 (€1.334.000) si propone venga così destinato:
- A riserva legale (5%): €66.700
- A riserva straordinaria: €1.267.300
- Dividendi: €0 (nessuna distribuzione proposta)
La mancata distribuzione di dividendi è motivata dalla volontà di sostenere il piano di investimenti 2024-2026 e dall'approssimarsi della scadenza della put option del Fondo Artigiano Lombardo (31/12/2026), che richiede di mantenere un profilo finanziario solido.