Verbali CDA
LIBRO DEI VERBALI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cablotech Industries S.p.A.
Registro delle Imprese di Brescia — REA BS-412837
Tenuto ai sensi dell'art. 2421, comma 1, n. 3 c.c.
Vidimato: Notaio Dott.ssa Alessandra Fontana, Brescia, 10 luglio 2013
Selezione rappresentativa di verbali — Periodo 2003–2023
VERBALE N. 1 — CdA del 28 marzo 2003
Data: 28 marzo 2003, ore 10:00
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS) — Sala Riunioni
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Brambilla Luca (Consigliere)
- Orlandi Massimo (Consigliere)
Assenti: nessuno
Segretario verbalizzante: Anna Bettoni
Punto 1 — Prima riunione del CdA. Organizzazione della società.
Il Presidente apre la riunione dando atto che la società è stata iscritta nel Registro delle Imprese di Brescia in data odierna al n. REA BS-412837. La sede operativa è stata allestita presso i locali di Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS), in locazione dal proprietario Ferretti Mario (padre del socio Ferretti Marco) per un canone mensile di € 3.800 con contratto di sei anni + sei anni.
Punto 2 — Apertura conto corrente bancario.
Il CdA delibera all'unanimità di aprire un conto corrente operativo presso Banca Intesa Sanpaolo, Filiale di Brescia, autorizzando il Presidente e AD Ferretti Marco a firmare disgiuntamente per importi fino a € 10.000 e congiuntamente con un secondo firmatario (Brambilla Luca) per importi superiori.
Punto 3 — Prima assunzione di personale.
Il CdA delibera l'assunzione di Orlandi Massimo con contratto a tempo indeterminato come Capo Turno, livello D1 CCNL Metalmeccanici Industria, con decorrenza 1 aprile 2003. Si precisa che Orlandi è contestualmente socio (10%) e che il suo rapporto di lavoro è distinto dalla partecipazione societaria.
Si delibera inoltre l'assunzione di Bettoni Anna come Impiegata Amministrativa (livello C2 CCNL), con decorrenza 1 aprile 2003.
Punto 4 — Varie ed eventuali.
Il Presidente informa che il primo macchinario acquistato — una treffilatrice usata marca Niehoff modello DH 200, acquistata da un'azienda in liquidazione per € 42.000 — è attesa per la prima settimana di aprile. La messa in produzione è prevista entro il 15 aprile 2003.
Non essendovi altro da deliberare, la riunione è tolta alle 11:30.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Anna Bettoni
VERBALE N. 14 — CdA del 12 settembre 2007
Data: 12 settembre 2007, ore 15:00
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Brambilla Luca (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere — nominato il 14/01/2007)
Assenti: nessuno
Segretario: Anna Bettoni
Punto 1 — Avanzamento lavori Stabilimento 2 — Castrezzato.
Il Presidente aggiorna il CdA sullo stato di avanzamento dei lavori di allestimento del secondo stabilimento produttivo in Via Artigiani 18, Castrezzato (BS). I lavori di ristrutturazione del capannone sono completati al 90%. Previsione di inizio produzione: 1° novembre 2007.
Il costo totale dell'operazione (locazione, ristrutturazione, impianti elettrici) è di € 380.000, di cui € 180.000 già sostenuti e € 200.000 da pagare entro dicembre 2007. La copertura finanziaria è garantita da un finanziamento di € 250.000 erogato da Banca Intesa Sanpaolo (mutuo chirografario a 5 anni, tasso 5,2% fisso).
Punto 2 — Nomina Responsabile Stabilimento 2.
Su proposta del Direttore di Produzione Brambilla, il CdA approva la nomina di Pelizzari Saverio come Responsabile dello Stabilimento di Castrezzato, livello D3 CCNL Metalmeccanici Industria, con decorrenza 1 ottobre 2007.
Punto 3 — Acquisto macchinari Niehoff.
Il CdA delibera l'acquisto di n. 2 treffilatrici nuove marca Niehoff modello MH 160 al prezzo complessivo di € 640.000 (IVA esclusa), con le seguenti condizioni: 30% alla firma del contratto (€ 192.000), 40% alla consegna (€ 256.000), 30% al collaudo (€ 192.000). Fornitore: Niehoff GmbH & Co. KG, Schwabach, Germania. Modalità di pagamento: bonifico bancario internazionale. Contratto di manutenzione incluso per 2 anni.
Viene autorizzato il Presidente ad eseguire i pagamenti e a firmare il contratto di acquisto.
Punto 4 — Approvazione budget 2008.
Il CdA approva il budget previsionale 2008: fatturato target € 8.500.000, EBITDA target € 1.100.000, capex € 320.000, organico a fine anno: 70 dipendenti.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Anna Bettoni
VERBALE N. 21 — CdA del 18 febbraio 2009
Data: 18 febbraio 2009, ore 14:00
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Brambilla Luca (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere)
- Marchetti Elena (Consigliere — nominata il 03/03/2008)
Assenti: nessuno
Segretario: Anna Bettoni
Punto 1 — Situazione finanziaria e gestionale — emergenza crisi.
Il Presidente illustra la situazione con dati aggiornati al 31 gennaio 2009. Il fatturato di gennaio 2009 è stato di € 320.000, in calo del 38% rispetto a gennaio 2008 (€ 516.000). Il portafoglio ordini è crollato nel mese di dicembre 2008: da 12 clienti attivi a 7 attivi. I principali clienti automotive hanno bloccato o ridotto drasticamente gli ordini a seguito della crisi finanziaria globale.
Il CFO Marchetti presenta la previsione per il 2009: fatturato atteso € 6,2–6,8M (vs € 8,1M del 2008), EBITDA stimato € 420–500K.
Punto 2 — Piano di gestione della crisi — approvazione.
Il CdA, dopo ampia discussione, approva il seguente piano di gestione:
a) Cassa Integrazione Guadagni (CIG) in deroga: Attivazione per 18 dipendenti degli stabilimenti produttivi, per un massimo di 13 settimane, a partire dal 2 marzo 2009. Si incarica il responsabile HR (Anna Bettoni, pro tempore) di presentare domanda all'INPS entro il 25 febbraio 2009.
b) Riduzione compensi del management: Il CdA delibera la riduzione volontaria dei compensi dei consiglieri per il periodo marzo–settembre 2009: Ferretti Marco -30% (da € 12.000/mese a € 8.400/mese), Marchetti Elena -20%, Casini Roberto -20%, Brambilla Luca -15%.
c) Sospensione capex: Tutti gli investimenti pianificati per il 2009 (€ 380.000) vengono sospesi, fatta eccezione per le manutenzioni ordinarie essenziali.
d) Rinegoziazione affitti: Viene delegato il Presidente a rinegoziare i contratti di locazione dei due stabilimenti per ottenere una riduzione temporanea dei canoni.
e) Nessun licenziamento: Il CdA delibera espressamente che — compatibilmente con la sostenibilità finanziaria della società — non si procederà a licenziamenti individuali o collettivi nel corso del 2009. Il Presidente assume impegno personale in tal senso.
Punto 3 — Linea di credito emergenziale.
Il CdA autorizza il Presidente a richiedere a Banca Intesa Sanpaolo un'apertura di credito in conto corrente straordinaria fino a € 800.000, alle migliori condizioni disponibili, per garantire la liquidità operativa nei mesi critici.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Anna Bettoni
VERBALE N. 38 — CdA del 5 dicembre 2013
Data: 5 dicembre 2013, ore 10:30
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Marchetti Elena (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere)
Presenti per il Fondo Artigiano Lombardo (osservatori):
- Dott. Andrea Negri (Investment Manager, FAL S.p.A.)
Segretario: Avv. Giulia Premoli
Punto 1 — Approvazione Piano Industriale 2014–2016.
Il Presidente presenta il Piano Industriale triennale 2014–2016, elaborato con il supporto del CFO Marchetti e approvato preventivamente dal Fondo Artigiano Lombardo come condizione dell'investimento.
I target del piano sono:
- 2014: Fatturato € 13,0M, EBITDA € 1,5M (margin 11,5%)
- 2015: Fatturato € 15,0M, EBITDA € 1,9M (margin 12,7%)
- 2016: Fatturato € 16,5M, EBITDA € 2,2M (margin 13,3%)
Leve strategiche: (i) lancio linea CAB-ROB per robotica industriale; (ii) sviluppo canale export DACH e Francia; (iii) apertura polo logistico Rovato; (iv) investimento R&D € 200K/anno.
Il Piano è approvato all'unanimità.
Punto 2 — Nomina Responsabile R&D.
Il CdA approva l'assunzione di Negrini Filippo come Responsabile Ricerca e Sviluppo, con contratto a tempo indeterminato, RAL € 62.000, livello E1 CCNL, con decorrenza 10 gennaio 2014. Si delibera l'inserimento di una clausola di non concorrenza della durata di 24 mesi post-cessazione, con indennizzo di € 15.000.
Punto 3 — Sistema MBO — prima adozione.
Il CdA approva l'introduzione di un sistema di Management By Objectives (MBO) per i direttori e i responsabili di funzione, con efficacia dal 1° gennaio 2014. I KPI e i target saranno definiti dal Presidente entro il 31 dicembre 2013.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Avv. Giulia Premoli
VERBALE N. 52 — CdA del 15 marzo 2019
Data: 15 marzo 2019, ore 09:00
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Marchetti Elena (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere)
Osservatori: Dott. Andrea Negri (FAL S.p.A.)
Segretario: Avv. Giulia Premoli
Punto 1 — Costituzione Cablotech GmbH — Düsseldorf.
Il Presidente illustra il progetto di apertura di una filiale commerciale in Germania. Il mercato tedesco ha raggiunto nel 2018 un fatturato di € 2,1M (12% del totale), con una crescita annua del 18% negli ultimi tre anni. La presenza locale è ritenuta necessaria per accelerare la crescita e per supportare i clienti tedeschi con livelli di servizio adeguati.
Il CdA delibera la costituzione di Cablotech GmbH, con sede in Düsseldorf (Nordrhein-Westfalen), capitale di € 25.000, interamente sottoscritto e versato da Cablotech Industries S.p.A. Viene nominata come Managing Director la dott.ssa Chiara Vanzetti, attuale Export Manager, che manterrà anche il ruolo italiano. Si incarica lo Studio Legale Hartmann & Partner di Düsseldorf per le pratiche di costituzione.
Budget previsto per la filiale tedesca 2019: costi fissi € 180.000 (affitto ufficio, personale locale 1 risorsa), fatturato atteso aggiuntivo € 600.000.
Punto 2 — Approvazione budget 2019 rivisto.
A seguito della costituzione della filiale, il CdA rivede il budget 2019: fatturato totale (inclusa GmbH) € 18.100.000, EBITDA € 2.172.000.
Punto 3 — Rinnovo mandato Collegio Sindacale.
Il CdA, in attesa della prossima assemblea, prende atto della scadenza del mandato del Collegio Sindacale e propone all'assemblea ordinaria il rinnovo per ulteriori tre esercizi degli stessi membri (Moretti, Fusi, Volpi).
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Avv. Giulia Premoli
VERBALE N. 61 — CdA del 2 aprile 2020
Data: 2 aprile 2020, ore 11:00
Luogo: Riunione in videoconferenza (piattaforma Microsoft Teams) — ai sensi dell'art. 16 dello Statuto Sociale e dell'art. 106 D.L. 18/2020 (Cura Italia)
Presenti in collegamento:
- Ferretti Marco (Presidente e AD) — da Provaglio d'Iseo
- Marchetti Elena (Consigliere) — da Milano
- Casini Roberto (Consigliere) — da Brescia
Osservatori: Dott. Andrea Negri (FAL) — in collegamento
Segretario: Avv. Giulia Premoli — in collegamento
Punto 1 — Situazione COVID-19 — gestione operativa.
Il Presidente apre la riunione in un momento straordinario per la vita della società e del Paese. Dall'11 marzo 2020 la società ha progressivamente ridotto le attività produttive in ossequio alle norme governative. Dal 26 marzo gli stabilimenti sono sospesi.
Situazione corrente:
- Stabilimenti fermi: 122 dipendenti produzione in CIG in deroga (domanda presentata il 30 marzo 2020)
- Uffici e R&D: 36 dipendenti in smart working
- Liquidità: € 820.000 sul conto corrente operativo; linea di credito Intesa € 1.200.000 disponibile
- Ordini in portafoglio: € 3.800.000 (alcuni clienti hanno comunicato possibili rinvii)
Punto 2 — Piano di sopravvivenza finanziaria.
Il CFO Marchetti presenta le proiezioni. Scenario base (riapertura giugno): fatturato 2020 € 14,5–15M, EBITDA € 1,1–1,3M. Scenario pessimistico (riapertura settembre): fatturato 2020 € 12M, EBITDA negativo.
Il CdA approva le seguenti misure:
- Richiesta a Banca Intesa di moratoria sul mutuo in scadenza (€ 340.000 rate 2020) — ai sensi del D.L. 18/2020;
- Accesso al Fondo Centrale di Garanzia per un prestito garantito al 90% fino a € 800.000;
- Blocco di tutte le assunzioni pianificate per il 2020;
- Riduzione volontaria compensi CdA del 20% per i mesi di aprile–giugno 2020;
- Rinvio del pagamento dei dividendi eventualmente deliberati dall'assemblea 2020.
Punto 3 — Comunicazione al personale.
Il Presidente informa che invierà nella giornata odierna una comunicazione a tutto il personale, con l'impegno esplicito di non procedere a licenziamenti. Il testo è stato condiviso preventivamente con il CFO e approvato.
Firma Presidente: Marco Ferretti (firma digitale)
Firma Segretaria: Avv. Giulia Premoli (firma digitale)
VERBALE N. 68 — CdA del 28 aprile 2023
Data: 28 aprile 2023, ore 09:30
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Marchetti Elena (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere)
Per il Collegio Sindacale:
- Dott. Gianni Moretti (Presidente Collegio Sindacale)
- Dott.ssa Carla Fusi (Sindaco effettivo)
Segretario: Avv. Giulia Premoli
Punto 1 — Approvazione bilancio d'esercizio 2022.
Il CFO Marchetti illustra il progetto di bilancio al 31 dicembre 2022:
| Voce | 2022 | 2021 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | € 21.400.000 | € 18.600.000 | +15,1% |
| EBITDA | € 2.782.000 | € 2.418.000 | +15,1% |
| EBIT | € 2.142.000 | € 1.858.000 | +15,3% |
| Utile netto | € 1.177.000 | € 1.116.000 | +5,5% |
| Patrimonio netto | € 10.580.000 | € 9.430.000 | +12,2% |
| PFN | € 2.800.000 | € 3.200.000 | -12,5% |
Il Presidente segnala che il margine EBITDA (13,0%) è stabile nonostante la pressione del costo del rame (+38% nel corso del 2022). La capacità di mantenimento dei margini è attribuita alla rinegoziazione dei contratti di vendita e all'efficacia della gestione acquisti (Pelizzari).
Il Presidente del Collegio Sindacale, Moretti, attesta la regolarità della contabilità e la corrispondenza del bilancio alle scritture contabili, esprimendo parere favorevole.
Il CdA approva all'unanimità il progetto di bilancio. Si delibera di proporre all'assemblea:
- Destinazione a riserva legale: € 300.000
- Destinazione a riserva straordinaria: € 877.000
- Dividendi: nessuno (la proposta di reinvestire l'utile è accettata da tutti i soci, incluso FAL)
Punto 2 — Piano investimenti 2023–2024.
Approvato capex 2023 pari a € 885.000:
- Treffilatrice armonizzatrice (Niehoff, nuova): € 680.000 — consegna prevista Q3 2023
- Upgrade WMS Rovato: € 120.000
- Ampliamento laboratorio R&D: € 85.000
Copertura: finanziamento BEI-Intesa € 600.000 (tasso 2,8% fisso, 5 anni) + autofinanziamento € 285.000.
Punto 3 — Obiettivi MBO 2023.
Target approvati: Fatturato € 22.500.000, EBITDA € 2.900.000, NWC ≤ 18% del fatturato. Bonus max: 15% RAL per i direttori, 10% per i responsabili.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Avv. Giulia Premoli
VERBALE N. 71 — CdA del 24 novembre 2023
Data: 24 novembre 2023, ore 09:00
Luogo: Via dell'Industria 42, Provaglio d'Iseo (BS)
Presenti:
- Ferretti Marco (Presidente e AD)
- Marchetti Elena (Consigliere)
- Casini Roberto (Consigliere)
Presenti su invito: Avv. Luca Premoli — Studio Legale Premoli & Associati, Brescia
Segretario: Avv. Giulia Premoli
Punto 1 — Progetto acquisizione Elettrocavi Bergamo S.r.l. — aggiornamento.
Il Presidente informa che le trattative per la possibile acquisizione di Elettrocavi Bergamo S.r.l. (fatturato 2022: € 4,2M, EBITDA € 680K) sono in fase avanzata di due diligence.
Il CdA prende atto dei risultati preliminari della financial due diligence (Studio Colombo & Associati):
- Il multiplo EBITDA proposto dal venditore (4,8x) è ritenuto eccessivo in considerazione della concentrazione del fatturato (il 40% riferito a un unico cliente, Tenaris S.p.A.);
- La posizione finanziaria netta di EB è di € 1,1M;
- Il valore del magazzino è stimato in € 850K;
- Sono stati rilevati 2 contenziosi fiscali in corso per complessivi € 320K.
Si incarica Marchetti di preparare il modello di valutazione con tre scenari (base, pessimistico, ottimistico), da presentare alla prossima riunione (entro il 15 dicembre 2023).
Si incarica Avv. Premoli di predisporre una bozza di LOI (Letter of Intent) condizionata agli esiti della due diligence completa.
Punto 2 — Aggiornamento progetto Industria 4.0.
Poli informa (tramite relazione scritta, non presente in riunione) che l'integrazione MES-ERP è completata all'85%. Completamento stimato entro il 28 febbraio 2024.
Punto 3 — Situazione Negrini — decisione.
Il Presidente informa il CdA che, a seguito della valutazione condotta con il supporto del Responsabile HR Rossi, si è deciso di procedere con la promozione di Negrini Filippo al ruolo di Direttore R&D (da Responsabile R&D), con le seguenti modifiche contrattuali: RAL portata a € 82.000 (+€ 10.000 vs attuale), budget laboratorio autonomo fino a € 100.000/anno, titolo formale aggiornato. Viene inoltre rimossa la clausola di NDA totale sulle pubblicazioni scientifiche, sostituita con una procedura di pre-autorizzazione (30 gg) prima di qualsiasi pubblicazione.
Il CdA approva all'unanimità.
Firma Presidente: Marco Ferretti
Firma Segretaria: Avv. Giulia Premoli
Il presente registro contiene una selezione rappresentativa dei verbali del Consiglio di Amministrazione. Il registro completo conta 71 verbali nel periodo 2003–2023.
Tutti i verbali originali sono conservati in formato cartaceo presso la sede legale e in copia digitale firmata sul server aziendale (cartella: /documenti-legali/CdA/verbali/).